Bolaget har genomgått en omfattande omstrukturering, och de operativa förbättringarna börjar nu ge effekt med ökad omsättning och förbättrad lönsamhet.
Vår syn på Pierce Group och rapporten
Pierce Group visar tydliga framsteg i sin omställning och går från förlust till lönsamhet. Nettoomsättningen ökade med 18 % till 451 MSEK i Q4, drivet av en starkare efterfrågan inom Offroad- och Onroad-segmenten samt effektivare lagerhantering. Justerat EBIT förbättrades till 1 MSEK från -7 MSEK föregående år, vilket visar att de genomförda kostnadsbesparingarna och optimeringarna börjar ge effekt.
På helårsbasis ökar omsättningen med 6 % till 1 628 MSEK, samtidigt som justerat EBIT stärks till 25 MSEK från -69 MSEK föregående år. Förbättringen drivs av lägre kostnader, en mer effektiv lagerstruktur och bättre bruttomarginaler genom egna varumärken.
Även om marknaden fortsatt är konkurrensutsatt ser vi rapporten som ett kvitto på att Pierce har en mer hållbar affärsmodell. Strukturella förändringar i sortimentsstrategi, lagerhantering och digitalisering stärker lönsamheten och gör bolaget bättre rustat för framtida tillväxt.
Finansiell utveckling och nyckeltal
Pierce Group uppvisar en starkare resultatutveckling och har gått från förlust till positivt EBIT. Kassaflödet från verksamheten var lägre än föregående år till följd av ökade varulager, men detta bedöms vara en del av strategin för att säkerställa snabbare leveranser och ökad försäljning.
Drivkrafter bakom vändningen
Utblick 2025: fortsatt fokus på tillväxt och lönsamhet
Pierce Group går in i 2025 med en mer stabil verksamhet och tydlig strategi för fortsatt förbättring. Fokus ligger på:
Lönsam tillväxt – Målet är att öka EBIT-marginalen till 5 % inom två år, vilket skulle placera Pierce i en starkare position på marknaden.
Kursreaktion
Under rapportdagen såg Pierce Group-aktien en ökning om 6 %, men med tanke på den låga likviditeten i aktien bör man inte dra för stora slutsatser av mindre kursrörelser. Handeln är begränsad, vilket gör att enstaka affärer kan påverka kursen mer än vad som speglar den fundamentala utvecklingen.
Sammanfattning
Pierce Group har tagit stora steg mot att bli en mer effektiv och lönsam aktör inom e-handeln för motorcykeltillbehör. Bolaget har vänt till positiv EBIT, förbättrat sina marginaler och byggt upp en starkare operationell grund.
Den ökade kundlojaliteten, digitaliseringen och kostnadsbesparingarna ger goda möjligheter för ytterligare tillväxt och lönsamhetsförbättring under 2025.
Rapporten visar att Pierce inte längre är bolaget på randen till konkurs, utan en aktör i omställning med potential att skapa långsiktigt aktieägarvärde.
